أغلق مؤشر "تداول" العام عند ١٠,٨٣٠.٧٣ يوم الاثنين في ظل نظام تداول متقلب، مع زخم ٢٠ يومًا عند –٤.٩٠ ومتوسط RSI على مستوى السوق عند ٣٤.٩١ — ضمن منطقة التشبع البيعي بشكل واضح. مال الاتساع لصالح الأسهم المرتفعة بشكل حاسم؛ إذ ارتفع ١٨٣ سهمًا مقابل ٧٢ سهمًا متراجعًا دون أي أسهم مستقرة. إلا أن التباين على مستوى القطاعات كان حادًا — فمن بين ٢٢ قطاعًا، تقدم ٤ قطاعات فقط، وتراجعت ١٧ قطاعًا، واستقر قطاع واحد، ما يشير إلى أن الأسماء ذات الوزن الثقيل تحملت العبء الأكبر من عمليات البيع بينما حققت المكونات الأصغر مكاسب طفيفة.
قاد قطاع البنوك تراجعات الأسهم القيادية، منخفضًا بنسبة ٢.٨٦٪ رغم اتساع داخلي بلغ ٨ أسهم مرتفعة مقابل سهمين متراجعين. خسر قطاع المواد ٢.١٩٪ على تداول ٧٦.٢ مليون سهم، إلا أنه أظهر قوة أساسية واسعة النطاق مع تقدم ٣٧ سهمًا مقابل تراجع ٦ أسهم فقط؛ ويبلغ ارتباط المواد مع Brent لمدة ٣٠ يومًا –٠.١٣. كان قطاع الطاقة النقطة المضيئة للجلسة بين المجموعات الرئيسية، مرتفعًا بنسبة ٠.٦٧٪ مع ٦ أسهم مرتفعة وسهم واحد متراجع. وكان قطاع الخدمات المالية الأضعف عند –٣.٣٧٪، يليه قطاع النقل عند –٣.٣٤٪ وقطاع الخدمات الاستهلاكية عند –٣.٢٩٪.
شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات (٢٣٨٠) قفزت بنسبة ٩.٩٣٪ إلى ٩.٤١ ريال سعودي على تداول ٢٣.٩ مليون سهم، وبمستوى تداول يعادل ٤.٥٠ ضعف متوسط حجم التداول لآخر ٢٠ يومًا. تم رصد تدفقات أموال ذكية بالتزامن مع ضغوط شرائية وارتفاع نسبة الأوامر الكبيرة إلى ٣٧.٩٤، مع تسجيل مؤشر السيولة قراءة إيجابية قوية. يبلغ مضاعف P/E المتحرك للمصفاة مستوى سلبيًا عند –٢.٥٥، ما يعكس استمرار الخسائر التشغيلية. لا تتوفر لدى رابغ حاليًا أرباح أو تغطية من المحللين ضمن قاعدة البيانات. شركة الزيت العربية السعودية (٢٢٢٢) ارتفعت بنسبة ٠.٦٧٪ إلى ٢٧.١٢ ريال سعودي على تداول ٣١.٢ مليون سهم وبمستوى ٢.٠٨ ضعف من متوسط حجم التداول. أشار مؤشر السيولة إلى ضغوط شرائية مع اختلال في الأوامر عند ١.٥٩ ومشاركة نشطة من صانع السوق. تتداول أرامكو عند مضاعف P/E متحرك قدره ١٧.٠٩ ومضاعف P/E مستقبلي عند ١٥.٤٥؛ ويتوقع ١٦ محللًا EPS توافقيًا عند ١.٥٦ ريال سعودي مع مستوى مرتفع من تباين التقديرات. وعلى صعيد الأرباح، تسجل أرامكو معدل تفوق تاريخي بنسبة ٥٠٪، وكان الربع الأخير متفوقًا على التوقعات.
مصرف الراجحي (١١٢٠) تراجع بنسبة ٣.٨٩٪ إلى ٩٨.٨٠ ريال سعودي على تداول ٦.٣ مليون سهم عند ١.٥١ ضعف من متوسط حجم التداول. تم رصد كل من البيع المؤسسي وضغوط البيع، مصحوبة بتباين الحجم والسعر. يتداول المصرف عند مكرر ربحية متحرك (P/E) يبلغ ١٧.٥٧ ومكرر قيمة دفترية قدره ٣.٥٨. وقد تفوق مصرف الراجحي على التقديرات في ٦ أرباع متتالية، رغم أن معدل التفوق على المدى الأطول يبلغ ٤٤٪. ولا تزال قناة انتقال TLT–الراجحي قوية مع ارتباط لمدة ٣٠ يوماً عند ٠.٣٧. شركة كيان السعودية للبتروكيماويات (٢٣٥٠) انخفضت بنسبة ٣.٣٤٪ إلى ٥.٢١ ريال سعودي على تداول ٢٤.٩ مليون سهم عند ٢.١٦ ضعف من متوسط حجم التداول. وأشار مؤشر السيولة إلى ضغوط بيع مع رصد بيع مؤسسي وملاحظة تباين الحجم والسعر. تتداول كيان السعودية عند مكرر ربحية متحرك سلبي (P/E) قدره –٣.٩٣، ولديها معدل تفوق تاريخي يبلغ ١٩٪ فقط، رغم أن ربعها الأخير جاء متفوقاً.
الشركة الكيميائية السعودية القابضة (٢٢٣٠) كانت الأكثر تراجعاً في الجلسة بين الأسماء الأعلى نشاطاً، منخفضة بنسبة ٦.١٤٪ إلى ٧.١٨ ريال سعودي على تداول ١٣.٧ مليون سهم عند ١.٩٦ ضعف من متوسط حجم التداول. تم رصد كل من البيع المؤسسي وضغوط البيع إلى جانب تباين الحجم والسعر، مع إشارة مؤشر السيولة إلى ضغوط بيع. يتداول السهم عند مكرر ربحية متحرك (P/E) يبلغ ٢١.٠٦. البنك الأهلي السعودي (١١٨٠) تراجع بنسبة ٤.٤٦٪ إلى ٣٩.٠٢ ريال سعودي على تداول ٨.٠ مليون سهم عند ١.٤٠ ضعف من متوسط حجم التداول. كان البيع المؤسسي نشطاً مع رصد ضغوط بيع ووجود تباين في الحجم والسعر. يتداول SNB عند مكرر ربحية متحرك (P/E) قدره ٩.٩٧، ولديه معدل تفوق تاريخي يبلغ ٩٥٪، رغم أن ربعه الأخير جاء دون التوقعات.
"وفقًا لمحرك Sigmix Microstructure: سجلت شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات (٢٣٨٠) صافي تدفق أوامر قدره +٤,٤٣٠ مع نسبة تدفق أوامر تبلغ ٠.٦٤٨، في حين سجلت شركة كيان السعودية للبتروكيماويات (٢٣٥٠) صافي تدفق خارجي قدره –١٩,٢٧٣ مع نسبة تدفق أوامر تبلغ –٠.٣٦١، مع نشاط ملحوظ لعمليات بيع مؤسسية — ما يعكس تباينًا حادًا في قناعة المستثمرين المؤسسيين عبر مجمع البتروكيماويات والطاقة في يوم قفز فيه خام برنت بأكثر من ١٠٪."
قفز خام برنت بنسبة ١٠.٧٢٪ ليصل إلى ١٠٤.٢١ دولار أمريكي، إلا أن قناة XLE-أرامكو لا تزال مكسورة عند ارتباط –٠.٢٧، بعد أن تدهورت بمقدار ٠.١٩ خلال الأسبوع الماضي. كما أن قناة USO-أرامكو ضعيفة عند ارتباط –٠.٢٧. وتراجع الذهب بنسبة ١.٢٢٪ إلى ٥,١٠٦.٩٨ دولار أمريكي. ويظل نظام سوق الأسهم الأمريكية محايدًا لليوم العاشر على التوالي. وتحافظ قناة SPY-المؤشر العام (تاسي) على وضع طبيعي مع ارتباط ٠.١٣ وتغير لسبعة أيام قدره +٠.٠٣، ما يشير إلى انتقال مباشر محدود من الأسهم الأمريكية إلى السوق السعودية.
من المقرر صدور نمو GDP في Q٤ (YoY النهائي) اليوم، مع إجماع عند ٤.٩٪ مقابل قراءة سابقة بلغت ٤.٨٪. كما سيصدر مؤشر الإنتاج الصناعي على أساس YoY لشهر يناير في ١٠ مارس. ومن المقرر صدور بيانات التضخم لشهر فبراير — CPI على أساس YoY وMoM، وأسعار الجملة — في ١٥ مارس.
ما لم يتم تأكيده: ما إذا كانت قفزة خام برنت البالغة ١٠.٧٪ في جلسة واحدة ستستمر أم ستنعكس، بما يغير زخم قطاع الطاقة. وما إذا كان الارتباط المكسور بين XLE وأرامكو سيعاد ربطه في ظل قفزة أسعار النفط. وما إذا كان الانفصال بين اتساع السوق الإيجابي على مستوى الأسهم (٧٢٪ مرتفعة) واتساع السوق السلبي على مستوى القطاعات (١٧ من ٢٢ متراجعة) يعكس تدويرًا استثماريًا أم أثرًا ناتجًا عن أوزان المؤشر. وما إذا كان RSI المتشبع بالبيع على مستوى السوق بالكامل عند ٣٤.٩١ سيحفز عودة المستثمرين المؤسسيين خلال الجلسات المقبلة.
تم إعداد هذا التقرير من قبل مكتب Sigmix للاستخبارات لأغراض معلوماتية فقط. ولا يُعد نصيحة استثمارية أو توصية أو عرضًا لشراء أو بيع أي ورقة مالية. ولا تُعد الأداءات السابقة وإشارات البنية الدقيقة للسوق مؤشرًا على نتائج عقد مستقبلي. ويتعين على المستثمرين إجراء العناية الواجبة الخاصة بهم واستشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.