أغلق المؤشر العام (تاسي) عند ١٠,٧٧٦.٣٢ يوم الخميس وسط عمليات شراء واسعة النطاق، حيث ارتفعت ١٨٣ سهماً مقابل تراجع ٧٢ سهماً عبر السوق. وعلى الرغم من اتساع قاعدة الارتفاع، يواصل المؤشر التداول ضمن نظام هبوطي، مع تسجيل زخم ٢٠ يوماً عند −١١.١٦ ومتوسط RSI عند ٣٣.٧٦، ما يشير إلى أن الاتجاه العام لا يزال قريباً من منطقة التشبع البيعي. أنهى ١٩ قطاعاً من أصل ٢٢ الجلسة في المنطقة الإيجابية، في حين تراجعت ثلاثة قطاعات. وبلغ التذبذب في السوق على أساس ٢٠ يوماً ٠.٣٥، ما يعكس حالة عدم يقين مستمرة تحت السطح.
ارتفع قطاع البنوك بنسبة ١.٣٥٪ مع اتساع قطاعي بلغ ٨ أسهم صاعدة مقابل سهمين متراجعين، بدعم من تجدد الاهتمام بالمقرضين ذوي الثقل. وارتفع قطاع المواد بشكل طفيف بنسبة ٠.٤٠٪ مع اتساع داخلي غير متوازن — ٣٧ سهماً صاعداً مقابل ٦ متراجعة — رغم أن ارتباطه مع خام برنت على مدى ٣٠ يوماً يبلغ −٠.١٣. وكان قطاع الطاقة المتخلف الأبرز في الجلسة، متراجعاً بنسبة ٠.٧٦٪ على الرغم من صعود خام برنت بنسبة ٢.٣٥٪ إلى ٨٣.٣٣ دولار أمريكي للبرميل، وذلك نتيجة ضغط سهم أرامكو السعودية على القطاع. وارتفع قطاع الإعلام & الترفيه بنسبة ٤.٨٩٪، وصعد قطاع المرافق بنسبة ٢.٨٨٪، كما ارتفع قطاع الأغذية & المشروبات بنسبة ٢.٦٧٪، ما يعكس قوة دورانية عبر القطاعات الدفاعية والدورية على حد سواء.
الشركة الكيميائية السعودية القابضة (٢٢٣٠) قفزت بنسبة ٩.١٠٪ إلى ٧.٧٩ ريال سعودي على تداولات بلغت ١٠.١ مليون سهم وبمعدل ١.٦٩ ضعف من متوسط الحجم، لتكون أبرز الرابحين في الجلسة بين المحركات الرئيسية. تم رصد كلٍ من عمليات بيع مؤسسية وتباعد الحجم والسعر بالتزامن مع ضغوط بيعية، ما يشير إلى أن الارتفاع قد يكون قد استقطب عمليات توزيع من قبل مشاركين أكبر. يتداول السهم عند مكرر ربحية (P/E) تاريخي يبلغ ٢١.٠٦ مع بيتا لمدة ٢٥٢ يومًا عند ١.٤٩. شركة جبل عمر للتطوير (٤٢٥٠) ارتفعت بنسبة ٥.٩٨٪ إلى ١٤.٨٨ ريال سعودي على تداولات بلغت ١٢.٤ مليون سهم وبمعدل ٣.٣٨ ضعف من متوسط الحجم. وعلى الرغم من الارتفاع السعري الحاد، ظلت عمليات البيع المؤسسية وتباعد الحجم والسعر نشطة مع رصد ضغوط بيعية، ما خلق تباعدًا ملحوظًا بين حركة السعر والتدفقات الأساسية. يتداول جبل عمر عند مكرر ربحية (P/E) تاريخي يبلغ ١٢.١١، وكانت نتيجة أرباحه الفصلية الأخيرة أفضل من التوقعات.
شركة أمريكانا للمطاعم العالمية بي إل سي شركة أجنبية (٦٠١٥) تصدرت السوق من حيث حجم التداول بواقع ٦٠.٩ مليون سهم وبمعدل ١.٢٣ ضعف من متوسط الحجم، مرتفعة بنسبة ٢.٥٥٪ إلى ٢.٠١ ريال سعودي. كان تباعد الحجم والسعر نشطًا مع نسبة أوامر كبيرة بلغت ١٩.١٢ ضعف، في حين أظهر مؤشر السيولة قراءة محايدة، وجاء صافي تدفق الأوامر سالبًا عند −٣١,١٤٩ سهمًا، ما يشير إلى إعادة تموضع مؤسسي تحت السطح. يتداول السهم عند مكرر ربحية (P/E) تاريخي يبلغ ٢٠.١٠ مع بيتا لمدة ٢٥٢ يومًا عند ١.٠٩؛ وكانت نتيجته الفصلية الأخيرة أفضل من التوقعات.
شركة الصناعات الكهربائية (١٣٠٣) ارتفعت بنسبة ٢.٥٤٪ إلى ١٥.٣٧ ريال سعودي، مع تداول ٨.٩ مليون سهم عند ١.٩٦ ضعف من متوسط حجم التداول. كانت إشارة تدفقات الأموال الذكية نشطة إلى جانب ضغوط الشراء والنشاط المؤسسي، رغم أن مؤشر السيولة أظهر قراءة تميل إلى جانب البيع، وسجّل صافي تدفق الأوامر سالبًا عند −٢٦,٥١٠ سهمًا — ما يعكس صورة إشارات مختلطة. يتداول السهم عند مكرر ربحية حالي (P/E) قدره ٣٠.٦٢، مع بيتا لمدة ٢٥٢ يومًا تبلغ ١.٢١. يقدّر أحد المحللين ربحية السهم (EPS) لعام ٢٠٢٦ عند ٠.٦٣ ريال سعودي. مصرف الإنماء (١١٥٠) صعد بنسبة ٢.٣٤٪ إلى ٢٨.٠٠ ريال سعودي، مع تداول ١١.١ مليون سهم عند ١.٧٧ ضعف من متوسط حجم التداول، حيث أظهر مؤشر السيولة قراءة اتجاهية إيجابية قوية، مع اختلال أوامر بلغ ٨.٥٠ ضعف. وسجّل صافي تدفق الأوامر +٩٣,٨٨٦ سهمًا، مع نسبة أوامر كبيرة عند ٢.٦٨ ضعف. يتداول المصرف عند مكرر ربحية حالي (P/E) قدره ١١.٨٨؛ وجاءت نتيجة أرباحه الفصلية الأخيرة دون التوقعات.
البنك الأهلي السعودي (١١٨٠) أضاف ١.٤٤٪ ليصل إلى ٤٠.٧٤ ريال سعودي، مع تداول ٩.٤ مليون سهم عند ١.٦٦ ضعف من متوسط حجم التداول. كان كل من التجميع الخفي وإشارة التجميع نشطين إلى جانب ضغوط الشراء، مع اختلال أوامر بلغ ٤.٤٦ ضعف. يتداول SNB عند مكرر ربحية حالي (P/E) قدره ١٠.١١، مع بيتا لمدة ٢٥٢ يومًا تبلغ ١.١٢؛ وجاءت نتيجته الفصلية الأخيرة دون التوقعات، رغم معدل تفوق طويل الأجل يبلغ ٩٥٪. مصرف الراجحي (١١٢٠) ارتفع بنسبة ١.٣٣٪ إلى ٩٩.٢٥ ريال سعودي، مع تداول ٥.٥ مليون سهم عند ١.٤١ ضعف من متوسط حجم التداول. كانت إشارات إنهاك البائعين وضغوط الشراء نشطة، مع رصد نشاط صانع السوق، في حين قرأ مؤشر السيولة قراءة محايدة، وسجّل صافي تدفق الأوامر +٧٠٧ سهمًا بشكل متواضع. يتداول مصرف الراجحي عند مكرر ربحية حالي (P/E) قدره ١٦.٩٠، مع RSI عند ٢٧.٢٧، في عمق منطقة التشبع البيعي؛ وجاءت نتيجته الفصلية الأخيرة متفوقة على التوقعات.
شركة الزيت العربية السعودية (٢٢٢٢) تراجعت بنسبة ٢.٣٢٪ إلى ٢٦.١٠ ريال سعودي على حجم تداول مرتفع بلغ ٢٣.٩ مليون سهم عند ١.٩٠ ضعف من المتوسط. تم رصد عمليات بيع مؤسسية بالتزامن مع تباين الحجم والسعر وضغوط بيعية، رغم أن مؤشر السيولة أظهر قراءة لصالح جانب الشراء — ما يعكس ملف إشارات متضاربة. يتم تداول أرامكو عند مضاعف P/E تاريخي قدره ١٧.٠٩، وتغطيها ١٦ جهة تحليلية، وكانت نتائجها الفصلية الأخيرة أفضل من التوقعات.
وفقًا لمحرك Sigmix للبنية السوقية: سجل مصرف الإنماء (١١٥٠) صافي تدفق أوامر قدره +٩٣,٨٨٦ سهمًا، مع نسبة تدفق أوامر بلغت ٠.٧٨٩ واختلال أوامر عند ٨.٥٠ ضعف، بما يتماشى مع اهتمام شرائي مركز في ظل قراءة سيولة إيجابية قوية. في المقابل، سجلت شركة أرامكو السعودية (٢٢٢٢) صافي تدفق قدره +١٣,٣٧٣ سهمًا، لكنها أظهرت عمليات بيع مؤسسية مع نسبة تدفق أوامر متدنية بلغت ٠.٢٢٩ وتباينًا نشطًا بين الحجم والسعر عند ١.٩٠ ضعف من متوسط حجم التداول، ما يشير إلى إشارات اتجاهية متضاربة داخل عملاق قطاع الطاقة.
ارتفع خام برنت بنسبة ٢.٣٥٪ إلى ٨٣.٣٣ دولار أمريكي للبرميل، فيما صعد الذهب بنسبة ٠.٤٦٪ إلى ٥,١٦٦.٤٠ دولار أمريكي. يشير نظام الأسهم الأمريكي إلى وضع محايد لست جلسات متتالية. ولا تزال قناة SPY‑المؤشر العام (تاسي) ضمن النطاق الطبيعي عند ارتباط لمدة ٣٠ يومًا بلغ ٠.١٥ مع تغير قدره +٠.٠٨ خلال سبعة أيام، في حين تبدو قناة انتقال XLE‑Aramco معطلة عند −٠.٢٨، ما يعزز انفصال أسهم قطاع الطاقة السعودية عن نظيراتها العالمية.
من المقرر صدور بيانات نمو GDP في Q٤ (YoY نهائي) في ٩ مارس، مع إجماع السوق عند ٤.٩٪ مقابل قراءة سابقة بلغت ٤.٨٪. كما من المقرر صدور بيانات الإنتاج الصناعي لشهر يناير في ١٠ مارس، مع قراءة سابقة عند ٨.٩٪.
ما لم يتم تأكيده بعد: ما إذا كان اتساع نطاق الجلسة الواسع بواقع ١٨٣ سهمًا مرتفعًا مقابل ٧٢ سهمًا منخفضًا يشير إلى انعكاس مستدام للنظام الهابط السائد أم مجرد ارتداد تصحيحي مؤقت؛ وما إذا كانت قناة الارتباط المنكسرة بين XLE وأرامكو ستُعاد ترسيخها وسط ارتفاع أسعار خام برنت؛ وما إذا كان التراكم الخفي الملحوظ في البنك الأهلي السعودي يعكس تمركزًا مؤسسيًا مستدامًا أم إعادة توزيع أصول المحفظة قصيرة الأجل.
تم إعداد هذا التقرير من قبل مكتب Sigmix Intelligence لأغراض معلوماتية فقط. ولا يشكل نصيحة استثمارية أو توصية أو عرضًا لشراء أو بيع أي ورقة مالية. جميع البيانات مستمدة من أنظمة آلية وقد تحتوي على أخطاء. الأداء السابق لا يُعد مؤشرًا على نتائج عقد مستقبلي. ينبغي على القرّاء إجراء العناية الواجبة الخاصة بهم واستشارة مستشار مالي مرخّص قبل اتخاذ قرارات استثمارية.