عمل السوق السعودي تحت نظام هابط في ٢ مارس، مع زخم ٢٠ يومًا عند −١٠.٣٢٪ ومتوسط RSI على مستوى السوق عند ٢٧.٨٥—ما يضعه بثبات في منطقة التشبع البيعي. كان الاتساع متباينًا بشكل ملحوظ: ارتفع ١٨٣ سهمًا مقابل ٧٢ سهمًا متراجعًا. وعلى مستوى القطاعات، أنهى ٦ قطاعات فقط من أصل ٢٢ على ارتفاع، بينما تراجعت ١٦، ما يشير إلى موجة صعود ضيقة تركزت في الجيوب الدفاعية والمرتبطة بالسلع. وجاءت الإشارة المركبة محايدة عند قوة ١٩.٦٦، مع تفوق ٨٢ إشارة هبوطية على ٣٦ إشارة صعودية. وبلغ مضاعف P/E الضمني للسوق ١٦.٨٣، ما أسفر عن فارق عائد أرباح قدره ١.٦٩ نقطة مئوية.
تصدّر قطاع المرافق اللوحة بارتفاع ٢.٣٤٪، بينما صعد قطاع الطاقة بنسبة ١.٦٥٪ مع قفزة خام برنت ٧.٩٢٪. وتراجع قطاع البنوك، وهو الأعلى تداولًا بواقع ٥٤.٥ مليون سهم متداولة، بنسبة ٠.١٤٪؛ وظل الاتساع الداخلي بنّاءً عند ٨ أسهم مرتفعة مقابل سهمين متراجعين، مع زخم قطاعي لـ٢٠ يومًا عند +٦.٤٨٪. وارتفع قطاع المواد بنسبة ٠.٢٦٪ مع اتساع بلغ ٣٧ سهمًا مرتفعًا مقابل ٦ أسهم متراجعة؛ ويبلغ ارتباط المواد–برنت لمدة ٣٠ يومًا −٠.١٣، ما يشير إلى تزامن محدود مع الخام. وتراجع قطاع الأدوية والتقنية الحيوية وعلوم الحياة بنسبة ٤.١١٪ ليتصدر المتراجعين، تلاه قطاع النقل عند −٣.٧٧٪.
شركة الزيت العربية السعودية (٢٢٢٢) ارتفعت بنسبة ٣.٣٧٪ إلى ٢٥.٨٠ ريال سعودي على حجم تداول بلغ ١.٩٥ ضعف من متوسط ٢٠ يومًا. وأشار مؤشر السيولة إلى طلب قوي على جانب الشراء، مع رصد نشاط صانع السوق ووجود نشاط مؤسسي. وتتداول أرامكو عند مضاعف P/E تاريخي يبلغ ١٧.٠٩ ومضاعف P/E مستقبلي قدره ١٥.٤٥، مع تقديم ١٦ محللًا لإجماع EPS للعام المقبل عند ١.٥٦ ريال سعودي. ويبلغ بيتا لمدة ٢٥٢ يومًا ٠.٦١.
على صعيد الأرباح، تحمل أرامكو معدل تفوق تاريخي قدره ٥٠.٠٪، وكان ربعها الأخير تفوقًا.
مصرف الإنماء (١١٥٠) تراجع بنسبة ٣.٩٣٪ إلى ٢٦.٨٨ ريال سعودي، إلا أن إشارات الميكروستركشر تباينت بشكل حاد مع حركة السعر؛ إذ سجّل مؤشر السيولة طلبًا مرتفعًا على جانب الشراء، مع نشاط تدفقات الأموال الذكية، ورصد نشاط صناع السوق، والإشارة إلى ضغط شرائي—وذلك كله على حجم تداول يعادل ١.٥٠ ضعف من المتوسط. يتداول المصرف عند P/E تاريخي قدره ١١.٨١ مع بيتا لمدة ٢٥٢ يومًا تبلغ ١.٠٤. ويحمل مصرف الإنماء معدل تفوق أرباح تاريخي بنسبة ٥٢.٤٪، رغم أن ربعه الأخير كان دون التوقعات.
شركة كيان السعودية للبتروكيماويات (٢٣٥٠) انخفضت بنسبة ٢.٢٩٪ إلى ٤.٧٠ ريال سعودي على حجم تداول دون المتوسط عند ٠.٨٩ ضعف. تم رصد بيع مؤسسي إلى جانب ضغط بيعي، مع تفعيل إشارة تباعد بين الحجم والسعر. ويحمل اسم البتروكيماويات P/E تاريخيًا سلبيًا عند −٣.٩٣، ما يعكس استمرار الخسائر، مع نسبة أوامر كبيرة تبلغ ٨.٩٧ ضعف. ويبلغ معدل تفوق الأرباح التاريخي لكيان السعودية ١٩.٠٪، رغم أن ربعها الأخير كان تفوقًا.
البنك الأهلي السعودي (١١٨٠) تراجع بنسبة ٤.٢٧٪ إلى ٣٩.٩٠ ريال سعودي عند حجم تداول يعادل ١.٥١ ضعف من المتوسط. وعلى الرغم من الانخفاض، كان التراكم الخفي نشطًا إلى جانب إشارة تراكم، وتدفقات الأموال الذكية، وضغط شرائي. يتداول SNB عند P/E تاريخي قدره ١٠.٣٤ مع بيتا لمدة ٢٥٢ يومًا تبلغ ١.١١. ويحمل المصرف معدل تفوق أرباح تاريخي قويًا بنسبة ٩٥.٠٪، رغم أن ربعه الأخير كان دون التوقعات.
ووفقًا لمحرك Sigmix للميكروستركشر: سجّل مصرف الإنماء (١١٥٠) صافي تدفق أوامر قدره +٩٣,٨٨٦ مع اختلال أوامر عند ٨.٥٠ ونسبة تدفق أوامر تبلغ ٠.٧٨٩، ما يشير إلى طلب مركز على جانب الشراء رغم تراجع السعر خلال الجلسة.
سجلت شركة كيان السعودية للبتروكيماويات (٢٣٥٠) صافي تدفقات خارجة بلغ −١٩,٢٧٣، مع نسبة تدفق أوامر عند −٠.٣٦١، بما يتماشى مع إشارة البيع المؤسسي التي تم رصدها على السهم.
ارتفع خام برنت بنسبة ٧.٩٢٪ ليصل إلى ٧٩.٤٥ دولار أمريكي، موسعًا مكاسبه منذ بداية العام إلى ١٩.٣٠٪. كما صعد الذهب بنسبة ٢.٣١٪ ليبلغ ٥,٣٩٦.٨٠ دولار أمريكي. وتحول نظام أسهم الولايات المتحدة إلى محايد قبل ثلاثة أيام بعد أن كان في وضع الإقبال على المخاطرة. وبلغت قراءة ارتباط قناة SPY-المؤشر العام (تاسي) مستوى ٠.٠٤٦٧، مصنفة ضمن النطاق الطبيعي. في حين سجلت قناة XLE-Aramco مستوى ضعيف عند ٠.٢٤٤٩، كما جاءت قراءة قناة TLT-مصرف الراجحي ضعيفة أيضًا عند ٠.٢٦٦١.
من المقرر صدور نمو GDP للربع الرابع Q٤ في السعودية (YoY النهائي) بتاريخ ٩ مارس، مع إجماع التوقعات عند ٤.٩٪ مقارنة بالقراءة السابقة البالغة ٤.٨٪.
ما لم يتم تأكيده: ما إذا كانت قراءة الاتساع البالغة ١٨٣ سهمًا صاعدًا ستؤدي إلى تحفيز تحول في النظام من التصنيف الحالي الهابط؛ وما إذا كانت التدفقات الإيجابية للأوامر في بعض أسماء البنوك تعكس تمركزًا مؤسسيًا مستدامًا أم مجرد حدث إعادة توازن لجلسة واحدة؛ وما إذا كانت قفزة برنت بنسبة ٧.٩٢٪ ستستمر عند مستويات داعمة لافتراضات المالية العامة السعودية في ظل ضعف قناة انتقال XLE-Aramco.
تم إعداد هذا التقرير من قبل وحدة Sigmix Intelligence Desk لأغراض معلوماتية فقط. ولا يشكل نصيحة استثمارية أو توصية بالشراء أو البيع لأوراق مالية أو عقد مستقبلي، أو عرضًا أو طلبًا لإجراء أي معاملة. جميع البيانات مستمدة من أنظمة آلية وقد تحتوي على أخطاء أو سهو. الأداء السابق لا يعد مؤشرًا على النتائج المستقبلية.