أغلق مؤشر "تداول" العام عند ١٠,٨٩٣.٢٧ يوم الخميس في جلسة اتسمت بتباين حاد بين اتساع الأسهم على مستوى الشركات واتساع القطاعات. فمن بين الأسهم المتداولة، ارتفع ١٨٣ سهمًا مقابل تراجع ٧٢ سهمًا، ومع ذلك لا يزال نظام السوق مصنفًا كسوق هابطة، مع زخم ٢٠ يومًا عند −٦.٣٩٪، وقراءة متوسط RSI عبر المؤشر عند ٤٠.٠٢. وعلى مستوى القطاعات، أنهت ٦ قطاعات فقط من أصل ٢٢ في المنطقة الإيجابية بينما تراجعت ١٦ قطاعًا، ما يبرز ضيق قاعدة القيادة رغم عدد الأسهم الصاعدة على العناوين الرئيسية.
تصدّر قطاع معدات وخدمات الرعاية الصحية مكاسب الجلسة بارتفاع ٠.٨٢٪، تلاه قطاع النقل بنسبة ٠.٥٨٪ ثم قطاع خدمات الاتصالات بنسبة ٠.٣٢٪. وارتفع قطاع المواد بنسبة ٠.٣١٪ مع اتساع داخلي بلغ ٣٧ سهمًا صاعدًا مقابل ٦ أسهم متراجعة؛ وتبلغ قراءة ارتباط القطاع مع خام برنت لمدة ٣٠ يومًا −٠.١٣، ما يشير إلى حساسية مباشرة محدودة للنفط. وتراجع قطاع البنوك بنسبة ٠.٤٦٪، رغم أن الاتساع الداخلي كان إيجابيًا عند ٨ أسهم صاعدة مقابل سهمين متراجعين، مع زخم إيجابي للقطاع لمدة ٢٠ يومًا عند ٦.٤٨٪. وكان قطاع الإعلام والترفيه الأضعف في الجلسة، متراجعًا بنسبة ٢.١٧٪.
انخفض قطاع الطاقة بنسبة ١.١١٪ رغم قفزة خام برنت بنسبة ٦.٦٣٪ إلى ٩٨.٤٥ دولار أمريكي — ولا تزال قناة الانتقال بين XLE وأرامكو معطلة عند ارتباط ٣٠ يومًا يبلغ −٠.٤٦، مع تغير لمدة ٧ أيام قدره −٠.٢٢. وبلغ الاتساع الداخلي لقطاع الطاقة ٦ أسهم صاعدة مقابل سهم واحد متراجع، ومع ذلك سجّل القطاع خسارة، ما يسلّط الضوء على وزن أرامكو في احتساب المؤشر.
شركة أمريكانا للمطاعم العالمية بي إل سي شركة أجنبية (٦٠١٥) تصدّرت الجلسة من حيث قيمة التداول مع ٤٤.٥ مليون سهم عند ١.٠٨ ضعف من متوسط حجم التداول، متراجعة بنسبة ٢.٦٣٪ إلى ١.٨٥ ريال سعودي. وتم رصد بيع مؤسسي وضغوط بيعية وتباعد بين الحجم والسعر، كما تم اكتشاف نشاط صانع السوق. وكان صافي تدفق الأوامر سلبيًا بحدة عند −١,٩١٣,٤٧٧ مع نسبة تدفق أوامر بلغت −٠.٨٦ ونسبة أوامر كبيرة عند ٤٣.٤٢.
تتداول أمريكانا عند مضاعف ربحية P/E لآخر اثني عشر شهرًا يبلغ ١٩.٣٠، وقد تفوقت على تقديرات الأرباح في كل ربع مُعلن.شركة الزيت العربية السعودية (٢٢٢٢) أغلقت عند ٢٦.٨٦ ريال سعودي، منخفضة بنسبة ١.١٠٪، على تداول ٢٥.٧ مليون سهم عند ١.٤٧ ضعف من المتوسط. تم رصد بيع مؤسسي، وضغوط بيع، وتباعد بين الحجم والسعر. وعلى الرغم من هذه الإشارات، سجلت نسبة تدفق الأوامر ١.٠ مع صافي تدفق قدره +٢٩٨,١٣٧، ما يشير إلى حالة شد وجذب بين المشترين والبائعين. تتداول أرامكو عند مضاعف ربحية P/E لآخر اثني عشر شهرًا يبلغ ١٧.٠٩، مع مضاعف ربحية مستقبلي P/E عند ١٥.٤٥؛ ويغطي السهم ١٦ محللًا مع تقدير إجماعي لربحية السهم EPS للعام المقبل عند ١.٥٦ ريال سعودي ومستوى خلاف مرتفع. يبلغ معدل التفوق على الأرباح الإجمالي ٥٠٪، وكان الربع الأخير تفوقًا.
شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات (٢٣٨٠) تراجعت بنسبة ٤.٣٠٪ إلى ٨.٤٦ ريال سعودي على تداول ٩.٣ مليون سهم عند ١.٥٣ ضعف من المتوسط. تم رصد بيع مؤسسي، وضغوط بيع، وتباعد بين الحجم والسعر. ومع ذلك، كان صافي تدفق الأوامر إيجابيًا عند +١٦,٢٠٧ مع نسبة تدفق أوامر تبلغ ٠.٩٧، ما يخلق صورة هيكلية دقيقة مختلطة. يحمل السهم مضاعف ربحية P/E سلبيًا لآخر اثني عشر شهرًا، ما يعكس استمرار الخسائر.
الشركة السعودية للصناعات الأساسية (SABIC) (٢٠١٠) ارتفعت بنسبة ٠.٦١٪ إلى ٥٧.٨٥ ريال سعودي، مع تداول ٤.٧ مليون سهم عند ١.٩٥ ضعف من المتوسط. تم رصد نشاط مؤسسي، مع اختلال أوامر بلغ ٨٦.٦٣ وصافي تدفق إيجابي قدره +١٩,٦٩٥. يعكس مضاعف ربحية P/E لآخر اثني عشر شهرًا البالغ ٦٣٧.٢٢ ربحية قريبة من نقطة التعادل؛ بينما يوفر مضاعف الربحية المستقبلي P/E عند ١٥.١٩ مرجعًا أكثر تقليدية. يغطي السهم ستة محللين مع إجماع على ربحية سهم EPS للعام المقبل عند ١.٧٦ ريال سعودي ومستوى خلاف مرتفع. يبلغ معدل التفوق على الأرباح الإجمالي ٢٢.٧٪، رغم أن الربع الأخير كان تفوقًا.
البنك الأهلي السعودي (١١٨٠) كان شبه مستقر عند ٤٠.٤٢ ريال سعودي، مرتفعًا بنسبة ٠.٠٥٪، مع حجم تداول عند ١.٠٢ ضعف من المتوسط.
تم رصد إشارات تجميع وتجميع خفي إلى جانب نشاط مؤسسي، رغم أن ضغوط البيع كانت نشطة أيضًا، ما أدى إلى صورة تدفقات أكثر تعقيدًا. كان صافي التدفقات إيجابيًا عند +١٢,٢٥٩ مع اختلال أوامر قدره ٤٨.١٥. يتداول البنك عند مكرر ربحية تاريخي (P/E) قدره ١٠.٠٢ مع معدل تفوق على التوقعات للأرباح يبلغ ٩٥.٠٪، إلا أن الربع الأخير جاء دون التوقعات.
من بين الأسماء النشطة الأخرى، ارتفع مصرف الراجحي (١١٢٠) بنسبة ٠.٢٠٪ إلى ١٠١.٢٠ ريال سعودي على أحجام تداول تعادل ٠.٨٩ ضعف من المتوسط، مع رصد إشارة توزيع وإجهاد البائعين في الوقت نفسه؛ وكان صافي التدفقات سلبيًا عند −٢٠,٥١٥. وتراجع مصرف الإنماء (١١٥٠) بنسبة ٠.٨٤٪ إلى ٢٨.٤٢ ريال سعودي على أحجام تداول عند ٠.٨٥ ضعف من المتوسط، مع ملاحظة نشاط مؤسسي وتباعد بين الحجم والسعر إلى جانب صافي تدفقات إيجابي قدره +٧٦,٩٦٧.
وفقًا لمحرك البنية الدقيقة Sigmix: سجلت شركة الزيت العربية السعودية (٢٢٢٢) صافي تدفق أوامر قدره +٢٩٨,١٣٧ مع نسبة تدفق أوامر تبلغ ١.٠ رغم تراجع السعر بنسبة ١.١٠٪، ما يعكس تباعدًا بين التدفقات الكامنة وسعر الإغلاق. وأظهر البنك الأهلي السعودي (١١٨٠) صافي تدفق أوامر قدره +١٢,٢٥٩ مع اختلال أوامر عند ٤٨.١٥، بما يتسق مع إشارة التجميع الخفي التي تم رصدها على هذا السهم.
قفز خام برنت بنسبة ٦.٦٣٪ إلى ٩٨.٤٥ دولار أمريكي، موسعًا مكاسبه منذ بداية العام إلى ٥٠.٨٣٪، إلا أن معامل الارتباط لمدة ٢١ يومًا بين المؤشر العام (تاسي) وبرنت لا يزال متواضعًا عند ٠.٢١. واستقر الذهب دون تغيير عند ٥,١٧٣.٢١ دولار أمريكي. ويظل نظام سوق الأسهم الأمريكي محايدًا، بعد مرور ١٣ يومًا.
تحافظ قناة SPY-المؤشر العام (تاسي) على وضع طبيعي عند ارتباط لمدة ٣٠ يوماً يبلغ ٠.١٧ مع دلتا لمدة ٧ أيام قدرها +٠.٠٥.
من المقرر إصدار بيانات تضخم فبراير في السعودية بتاريخ ١٥ مارس، وتشمل معدل التضخم YoY (السابق: ١.٨٪)، ومعدل التضخم MoM (السابق: ٠.٢٪)، وأسعار الجملة YoY (السابق: ٢.٩٪).
ما لم يتم تأكيده: ما إذا كان الاتساع الإيجابي على مستوى الأسهم بواقع ١٨٣ سهماً مرتفعاً سيترجم إلى تعافٍ مستدام للقطاعات، في ظل أن ٦ فقط من أصل ٢٢ قطاعاً أنهت التداول على ارتفاع، لا يزال غير واضح. كما لم يُحسم ما إذا كان كسر قناة XLE-Aramco عند ارتباط لمدة ٣٠ يوماً يبلغ −٠.٤٦ يشير إلى انفصال هيكلي عن أسهم الطاقة العالمية أم إلى اختلال مؤقت. وقد يعكس التجميع الخفي الذي تم رصده في SNB (البنك الأهلي السعودي) (١١٨٠) تموضعاً مسبقاً قبيل بيانات التضخم في ١٥ مارس أو تدفقات اعتيادية، كما أن ما إذا كانت مكاسب برنت منذ بداية العام YTD البالغة ٥٠.٨٣٪ ستنتقل في نهاية المطاف إلى قطاع الطاقة السعودي لم يتضح بعد.
تم إعداد هذا التقرير من قبل مكتب Sigmix Intelligence لأغراض معلوماتية فقط. ولا يشكل نصيحة استثمارية أو توصية أو عرضاً لشراء أو بيع أي ورقة مالية. جميع البيانات مستمدة من أنظمة آلية وقد تحتوي على أخطاء. الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية. وينبغي على القراء إجراء العناية الواجبة الخاصة بهم واستشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ قرارات استثمارية.