أغلق المؤشر العام (تاسي) عند ١٠,٧٠٩.٠٤، متراجعاً بنسبة ١.٢٨٪ على إجمالي تداولات بلغ ٢٧١.٢ مليون سهم، مواصلاً وضعية سوق هابطة مع زخم ٢٠ يوماً عند -٨.٨٣ ومتوسط RSI على مستوى السوق عند ٣٣.٢٠. وعلى الرغم من التراجع على مستوى المؤشر، كان اتساع السوق إيجابياً بشكل ملحوظ، حيث ارتفع ١٨٣ سهماً مقابل تراجع ٧٢ سهماً، ما يشير إلى متانة واسعة على مستوى الأسهم الفردية رغم ضغط الأسهم القيادية. وعلى مستوى القطاعات، ارتفعت ٣ قطاعات فقط من أصل ٢٢، فيما تراجعت ١٨ قطاعات واستقر قطاع واحد دون تغيير. وتراجع نمو السوق الموازية بنسبة ٠.٥٤٪ ليغلق عند ٢٢,٧٩٢.٩٨.
تراجع قطاع البنوك بنسبة ١.٠٢٪ على تداولات بلغت ٣٨.٠ مليون سهم، إلا أن اتساع القطاع كان بنّاءً مع ٨ أسهم مرتفعة مقابل سهمين متراجعين، فيما ظل زخم ٢٠ يوماً إيجابياً عند +٦.٤٨. وانخفض قطاع المواد بنسبة ١.٣٧٪ مع ارتفاع ٣٧ شركة مقابل ٦ شركات متراجعة فقط، ما يشير إلى أن الضرر كان متركزاً في الأسماء القيادية. وكان قطاع الطاقة الأضعف أداءً في الجلسة بين القطاعات ذات الثقل، متراجعاً بنسبة ٢.٨٨٪ مع ضغط التراجع الحاد لسهم أرامكو على المؤشر؛ في حين حافظ الاتساع الداخلي على ٦ أسهم مرتفعة مقابل سهم واحد متراجع. وسجل قطاع الإعلام والترفيه أكبر خسارة بين القطاعات عند -٦.٢٠٪.
شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات (٢٣٨٠) قفزت بنسبة ٥.٨١٪ إلى ٧.٢٨ ريال سعودي على تداولات بلغت ١٢.٧٨ مليون سهم—بمقدار ٣.٢١ ضعف من متوسط الحجم. وأظهرت بيانات البنية الدقيقة للسوق تدفقات أموال ذكية وضغوط شراء إلى جانب نسبة أوامر كبيرة بلغت ٢٨.٩٣، ما يشير إلى قناعة قوية خلف الحركة. وتسجل الشركة P/E تاريخي سلبي، ما يعكس استمرار الخسائر التشغيلية. شركة الزيت العربية السعودية (٢٢٢٢) تراجعت بنسبة ٣.٠٣٪ إلى ٢٤.٩٦ ريال سعودي على تداولات بلغت ١٦.٤٩ مليون سهم عند ١.٥٣ ضعف من متوسط الحجم. وسجل السهم ضغوط بيع وعمليات بيع مؤسسية وحالة إنهاك للمشترين، مع رصد تباين بين الحجم والسعر. ويتداول أرامكو عند P/E تاريخي يبلغ ١٧.٠٥ مقابل P/E مستقبلي عند ١٥.٤١، وقد تجاوزت الشركة مؤخراً التقديرات الفصلية؛ حيث يتوقع ١٦ محللاً إجماع EPS عند ١.٥٦ ريال سعودي. شركة الصحراء العالمية للبتروكيماويات (٢٣١٠) انخفضت بنسبة ١.٢١٪ إلى ١٣.٨٧ ريال سعودي على تداولات بلغت ٢٧.١٥ مليون سهم—بمقدار ٧.٧٩ ضعف من متوسط الحجم. وكانت عمليات البيع المؤسسية وضغوط البيع نشطة إلى جانب نشاط صانعي السوق، في حين تم رصد تباين بين الحجم والسعر. ويتداول السهم عند مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية البالغ ٠.٧٣، وقد أخفقت الشركة مؤخراً في تحقيق التقديرات الفصلية.
البنك الأهلي السعودي (١١٨٠) تراجع بنسبة ١.٦٥٪ إلى ٤١.٦٨ ريال سعودي على تداولات بلغت ٩.٥٧ مليون سهم وبمعدل ١.٨٧ ضعف من متوسط حجم التداول. وأظهرت إشارات المايكروستركشر عمليات بيع مؤسسية، وإرهاق المشترين، وضغوط بيع، مع رصد تباعد بين الحجم والسعر ونشاط صناع السوق. وبلغت نسبة الأوامر الكبيرة ٧.٣٧. ويتداول SNB عند مضاعف ربحية P/E تاريخي قدره ١٠.٥٢، وقد أخفق مؤخراً في تحقيق تقديرات الأرباح الفصلية رغم معدل تفوق طويل الأجل بلغ ٩٥٪. شركة الاتصالات السعودية (٧٠١٠) انخفضت بنسبة ١.٥١٪ إلى ٤١.٨٢ ريال سعودي على تداولات بلغت ٦.٤٢ مليون سهم وبمعدل ٢.٤٢ ضعف من متوسط حجم التداول. وأظهر السهم عمليات بيع مؤسسية، وإرهاق المشترين، وضغوط بيع، إلى جانب نشاط صناع السوق وتباعد الحجم والسعر. ويتداول STC عند مضاعف ربحية P/E تاريخي قدره ١٧.٩٢ مع مؤشر RSI عند ٢٢.٤٢، وقد تفوقت مؤخراً على تقديرات الأرباح الفصلية. البنك السعودي الفرنسي (١٠٥٠) تراجع بشكل طفيف بنسبة ٠.٢٥٪ فقط إلى ١٩.٨٧ ريال سعودي عند ١.٣٥ ضعف من متوسط حجم التداول، مع وجود تجميع خفي وتفعيل إشارة تجميع، مصحوبين بضغوط شراء، ما يشير إلى تدفقات هادئة أسفل السطح المستقر. ويتداول عند مضاعف ربحية P/E تاريخي قدره ١٠.٠٠، وقد تفوق على التقديرات في ستة أرباع سنوية متتالية.
وبحسب محرك المايكروستركشر من Sigmix: سجلت شركة رابغ للتكرير والبتروكيماويات (٢٣٨٠) صافي تدفق أوامر قدره +٤,٤٣٠ مع نسبة تدفق أوامر إيجابية بلغت ٠.٦٤٨، في حين كان تدفق الأموال الذكية نشطاً عند حجم تداول أعلى بـ٣.٢١ ضعف من متوسط ٢٠ يوماً. في المقابل، أظهرت شركة الزيت العربية السعودية (٢٢٢٢) صافي تدفق أوامر قدره +١٣,٣٧٣ ونسبة تدفق أوامر عند ٠.٢٢٩، رغم رصد عمليات بيع مؤسسية وإرهاق المشترين — وهو تباعد بين التدفق الاتجاهي وإشارات البيع يشير إلى تمركزات معقدة تحت السطح.
انخفض خام برنت بنسبة ١.٨٩٪ إلى ٦٩.٦٩ دولار أمريكي، ما زاد الضغوط على أسهم قطاع الطاقة السعودي. وارتفع الذهب بنسبة ٠.٣٥٪ إلى ٥,١٨٣.١٥ دولار أمريكي. تحوّل النظام الأمريكي إلى وضع الإقبال على المخاطرة (risk-on) بعد يوم واحد فقط، منتقلاً من الحياد. بلغ ارتباط قناة SPY‑TASI (المؤشر العام (تاسي)) مستوى ٠.٠٥ مع حالة طبيعية وتغير لسبعة أيام قدره -٠.٠٤، ما يشير إلى محدودية الانتقال المباشر. وسجّلت قناة XLE‑Aramco حالة ضعيفة عند ارتباط ٣٠ يوماً بلغ ٠.٢٤.
لا تظهر أي أحداث اقتصادية مجدولة أو إعلانات نتائج على الأجندة القريبة. وقد يراقب المشاركون قناة XLE‑Aramco لرصد مزيد من إشارات فك الارتباط، ومتابعة ما إذا كان تباعد اتساع نطاق النظام الهابط — ارتفاع قوي في أعداد الأسهم الصاعدة مقابل مؤشر متراجع — سيستمر إلى الجلسة المقبلة.
ما لم يتم تأكيده: ما إذا كان تباعد اتساع النطاق الإيجابي (١٨٣ سهماً صاعداً مقابل ٧٢ سهماً متراجعاً) يشير إلى تحول وشيك للخروج من النظام الهابط أو يعكس فقط ضعفاً ضيق النطاق في الأسهم القيادية ذات القيمة السوقية الكبيرة. وما إذا كان البيع المؤسسي الذي تم رصده في أرامكو وSNB وSipchem يعكس إعادة تموضع استراتيجية أو مجرد إعادة توزيع أصول المحفظة. وما إذا كانت قفزة أحجام التداول في Sipchem عند ٧.٧٩ ضعف من متوسط الحجم مرتبطة بحدث مؤسسي غير مُعلن. وما إذا كان التحول الحديث للنظام الأمريكي إلى وضع الإقبال على المخاطرة سينتقل بشكل ملموس إلى السوق السعودي في ظل ضعف الارتباطات الحالية بين الأسواق.
تم إعداد هذا التقرير من قبل وحدة Sigmix Intelligence Desk لأغراض معلوماتية فقط. ولا يُعد نصيحة استثمارية أو عرضاً أو توصيةً بشراء أو بيع أي ورقة مالية. جميع البيانات مستمدة من محرك Sigmix Microstructure ومصادر بيانات الأسواق للجمهور. ولا تُعد النتائج السابقة مؤشراً على النتائج المستقبلية.