أنهى سوق الأسهم السعودي جلسة يوم الأحد تحت نظام هبوطي، مع زخم ٢٠ يوماً عند –٩.٠٦٪، ومتوسط RSI على مستوى السوق عند ٢٧.٨٥—وهو مستوى يقع بثبات في منطقة التشبع البيعي. بلغ التذبذب السنوي لمدة ٢٠ يوماً ٣٢.٤٪. وتباين اتساع الأسهم الفردية بشكل حاد عن الصورة على مستوى القطاعات، حيث ارتفع ١٨٣ سهماً مقابل تراجع ٧٢ سهماً دون أي تغيير. أما على مستوى القطاعات، فقد أغلقت ٢ فقط من أصل ٢٢ قطاعاً على ارتفاع، بينما تراجعت ٢٠ قطاعاً، ما يشير إلى انخفاضات مرجّحة بالأسهم القيادية في المجموعات الثقيلة وزناً.
قاد قطاع البنوك التراجع الواسع، منخفضاً بنسبة ٣.٦٤٪ مع تداولات بلغت ٤١.١ مليون سهم؛ وسجّل اتساع القطاع ٨ أسهم صاعدة مقابل ٢ متراجعة، ما يشير إلى أن موجة البيع تركزت في المكونات القيادية ذات القيمة السوقية الكبيرة بدلاً من تراجع شامل. وتراجع قطاع المواد بنسبة ٢.٤١٪ رغم اتساع إيجابي ملحوظ بلغ ٣٧ سهماً صاعداً مقابل ٦ متراجعة—في إشارة أخرى إلى ضغط ناتج عن الوزن في المؤشر. وبلغ ارتباط قطاع المواد مع خام برنت لمدة ٣٠ يوماً –٠.١٣، ما يعكس محدودية انتقال أسعار النفط بشكل مباشر إلى مجمع البتروكيماويات. وكان قطاع الطاقة الاستثناء الواضح في الجلسة، مرتفعاً بنسبة ٣.١٣٪ مع اتساع بلغ ٦ أسهم صاعدة مقابل سهم واحد متراجع، مدعوماً بارتفاع أسعار الخام. وكان قطاع البرمجيات والخدمات الأضعف أداءً، متراجعاً بنسبة ٧.٣٥٪.
شركة الزيت العربية السعودية (٢٢٢٢) أغلقت عند ٢٥.٨٠ ريال سعودي، مرتفعة بنسبة ٣.٣٧٪، مع تداولات عند ١.٩٥ ضعف من متوسط ٢٠ يوماً. يتداول السهم عند مكرر ربحية تاريخي (P/E) يبلغ ١٦.٥٣ ومكرر ربحية مستقبلي (P/E) عند ١٤.٩٥، مع بيتا لمدة ٢٥٢ يوماً عند ٠.٦١. وجاءت أرباح أرامكو الفصلية الأخيرة أفضل من التوقعات، مع تحقيق ٣ مفاجآت إيجابية متتالية، ومعدل تاريخي لتحقيق المفاجآت الإيجابية يبلغ ٥٠.٠٪ عبر الفترات المعلنة. ويغطي السهم ١٦ محللاً مع تقدير إجماعي لـ EPS عند ١.٥٦ ريال سعودي للسنة المالية ٢٠٢٦، رغم أن درجة تباين آراء المحللين مصنفة على أنها مرتفعة.
مصرف الراجحي (١١٢٠) تراجع بنسبة ٣.٤٢٪ إلى ٩٧.٥٥ ريال سعودي مع حجم تداول يعادل ١.٧٢ ضعف من المتوسط، ما دفع مؤشر RSI لمدة ١٤ يوماً إلى ١٣.٨٢. ويحمل المقرض مكرر ربحية (P/E) عند ١٧.٢٧ وبيتا لمدة ٢٥٢ يوماً عند ١.١٢. وجاء الربع الأخير متفوقاً على التوقعات، ليمدد سلسلة من ٦ أرباع متتالية من التفوق، رغم أن معدل التفوق على المدى الأطول يبلغ ٤٤.٤٪. البنك الأهلي السعودي (١١٨٠) انخفض بنسبة ٤.٢٧٪ إلى ٣٩.٩٠ ريال سعودي مع حجم تداول يعادل ١.٥١ ضعف من المتوسط وبمؤشر RSI عند ٢٣.١٠. ويتداول SNB عند مكرر ربحية (P/E) يبلغ ١٠.٣٤ ومكرر القيمة الدفترية (P/B) عند ١.٣٣؛ فيما يبلغ معدل تفوق الأرباح على المدى الأطول ٩٥.٠٪ عبر ٢٠ ربعاً، رغم أن النتيجة الأخيرة جاءت دون التوقعات.
شركة كيان السعودية للبتروكيماويات (٢٣٥٠) تراجعت بنسبة ٢.٢٩٪ إلى ٤.٧٠ ريال سعودي مع حجم تداول يعادل ٠.٨٩ ضعف من المتوسط — دون متوسطها لـ٢٠ يوماً. ويحمل منتج البتروكيماويات مكرر ربحية (P/E) سالباً عند –٣.٩٣، ما يعكس استمرار الخسائر، رغم أن الربع الأخير جاء متفوقاً على التوقعات وأن معدل التفوق خلال آخر ٤ أرباع يبلغ ٥٠.٠٪. وسجلت الشركة السعودية للصادرات الصناعية (٤١٤٠) أشد تراجع لسهم منفرد بين أبرز تحركات الجلسة، بانخفاض ٧.٠٥٪ إلى ٢.٢٤ ريال سعودي مع حجم تداول يعادل ٠.٩٥ ضعف من المتوسط وبمؤشر RSI عند ٢٤.١٩ وبيتا لمدة ٢٥٢ يوماً عند ٠.٩٦. وتراجعت شركة أمريكانا للمطاعم العالمية بي إل سي شركة أجنبية (٦٠١٥) بنسبة ٤.٣٩٪ إلى ١.٩٦ ريال سعودي مع حجم تداول يعادل ٠.٩٢ ضعف من المتوسط رغم مؤشر RSI عند ٧٣.٩١ الذي لا يزال يعكس اتجاهاً صاعداً؛ وجاء ربعها الأخير متفوقاً على التوقعات. كما انخفض مصرف الإنماء (١١٥٠) بنسبة ٣.٩٣٪ إلى ٢٦.٨٨ ريال سعودي مع حجم تداول يعادل ١.٥٠ ضعف من المتوسط، وبمؤشر RSI عند ٣٦.٢٩ ومكرر ربحية (P/E) عند ١١.٨١؛ وجاء الربع الأخير دون التوقعات.
«يشير محرك Sigmix الكمي إلى أن تحليلات البنية الدقيقة للتداول لهذه الجلسة يوم الأحد غير متاحة بسبب تقادم بيانات المنبع. ويوجَّه القرّاء إلى sigmix.ai للاطلاع على أحدث البيانات عند تحديثها في يوم التداول التالي».
قفز خام برنت بنسبة ٢.٨٧٪ إلى ٧٢.٨٧ دولار أمريكي، موسعًا مكاسبه منذ بداية العام (YTD) إلى ١٩.٣٠٪. وارتفع الذهب بنسبة ١.٧٩٪ إلى ٥,٢٧٨.٣٢ دولار أمريكي، محققًا زيادة قدرها ٢٠.٧٢٪ منذ بداية العام. تحول النظام في الولايات المتحدة إلى الحياد قبل يومين بعد أن كان في وضع المخاطرة. وتشير قناة الارتباط بين SPY و المؤشر العام (تاسي) إلى قراءة ٠.٠٥ عند وضع طبيعي مع تغير قدره –٠.٠٢٥ على مدى سبعة أيام، في حين تقف قناة XLE–أرامكو عند ٠.٢٤ بوضع ضعيف، ما يحد من انتقال التأثيرات بين الأسواق.
لا توجد حاليًا أحداث شركات أو إصدارات بيانات اقتصادية مجدولة على الأجندة قصيرة الأجل. ويتعين على المشاركين في السوق مراقبة استمرار قراءات RSI المتدنية للغاية عبر قطاع البنوك، إلى جانب استمرار النظام الهابط، بحثًا عن دلائل على الارتداد نحو المتوسط أو تسارع زخم الهبوط.
- ما إذا كان التباين بين اتساع الأسهم الإيجابي على مستوى الشركات الفردية (١٨٣ سهمًا مرتفعًا) واتساع القطاعات السلبي (تراجع ٢٠ قطاعًا من أصل ٢٢) يعكس تدويرًا حقيقيًا أم إعادة موازنة مؤقتة للأسهم القيادية.
- ما إذا كانت قراءات RSI المتدنية في البنوك—مصرف الراجحي عند ١٣.٨٢ وSNB عند ٢٣.١٠—ستؤدي إلى ارتداد فني أم تشير إلى مزيد من الهبوط.
- ما إذا كان ارتفاع برنت بنسبة ٢.٨٧٪ سينتقل إلى السوق السعودي الأوسع في ظل ضعف ارتباط المؤشر العام (تاسي)–برنت لمدة ٢١ يومًا عند ٠.٢١.
تم إعداد هذا التقرير من قبل مكتب Sigmix Intelligence Desk لأغراض معلوماتية فقط. ولا يشكل نصيحة استثمارية أو توصية أو عرضًا لشراء أو بيع أي ورقة مالية. جميع البيانات مستمدة من نماذج كمية مؤتمتة وقد تحتوي على أخطاء. الأداء السابق لا يعد مؤشرًا على نتائج عقد مستقبلي. وينبغي على القراء استشارة مستشار مالي مرخص قبل اتخاذ قرارات استثمارية. Sigmix غير مرخصة من هيئة السوق المالية السعودية (CMA).